Reksadana, Strategi, Risiko & Biaya

By on 16 Maret 2015 | Artikel ini Sudah di baca 3.819 kali

Investasi ReksadanaStrategi Investasi dan Risiko Yang Terasosiasi Bacalah prospektus dan laporan pemegang saham reksadana untuk belajar tentang strategi investasi dan risiko yang terkait. Dana dengan kurs pengembalian historis yang lebih tinggi mungkin memberikan risiko yang berada di luar tingkat kenyamanan Anda dan tidak sesuai dengan tujuan keuangan Anda. Misalnya, dana yang diinvestasikan terutama pada saham-saham yang harganya bisa berubah dengan cepat – seperti IPO atau saham teknologi tinggi – biasanya akan lebih berisiko daripada jenis lain reksadana.

Kebanyakan komoditas reksadana memiliki eksposur terhadap harga komoditas yang mendasari dengan berinvestasi di kontrak berjangka yang melacak atas komoditas atau komoditas indeks yang mendasarinya. Komoditas reksadana dapat membantu investor melakukan lindung nilai terhadap inflasi, tetapi juga dapat membawa volatilitas tambahan dan risiko lainnya untuk portofolio Anda.

Target reksa dana dirancang untuk membuat investasi demi peristiwa masa depan, seperti pensiun atau pendidikan perguruan tinggi, lebih nyaman dengan secara otomatis mengubah campuran investasi atau alokasi aset dari waktu ke waktu. Sebagian target reksadana dirancang sedemikian rupa sehingga campuran dana investasi seperti saham, obligasi, dan alternatif kas. Otomatis akan berubah dengan cara yang dimaksudkan untuk membantu memenuhi tujuan target. Sementara campuran dana investasi dapat menjadi lebih konservatif karena mendekati “target”, investasi dalam dana pensiun tersebut tidak menjamin bahwa Anda akan memiliki pendapatan yang cukup untuk acara pada atau setelah tanggal sasaran. Hal ini memungkinkan terjadinya kehilangan uang pada dan setelah target.

Sebelum membeli setiap reksadana, Anda harus mendiskusikan atribut spesifik dan strategi reksadana dengan perwakilan Anda. Memikirkan tentang strategi investasi jangka panjang dan toleransi risiko Anda dapat membantu Anda menentukan jenis reksa dana yang paling cocok untuk Anda. Ingat bahwa seluruh reksadana membawa tingkat risiko masing-masing.

Biaya Reksadana

Adalah penting untuk memahami biaya yang terkait dengan reksadana sebelum Anda berinvestasi. Kedua biaya utama yang terkait dengan reksadana adalah biaya penjualan dan beban usaha.

Biaya penjualan (juga dikenal sebagai beban) adalah komisi yang biasanya Anda bayar ketika Anda berinvestasi di reksa dana. Biaya penjualan terutama dirancang untuk mengkompensasi perwakilan keuangan Anda untuk membantu Anda memilih reksa dana yang sesuai. Biaya penjualan dapat dikurangkan dari investasi awal Anda dalam reksadana (beban front-end). Atau, biaya penjualan dapat dikurangkan dari investasi Anda ketika Anda mengambil uang dari reksadana (beban back-end) atau secara terus-menerus, sementara uang Anda diinvestasikan dalam reksadana (beban level / tingkat).

Beban usaha adalah biaya yang berkaitan dengan operasi reksadana dan dikurangkan dari nilai saham reksadana secara berkelanjutan. Beban usaha mencakup biaya layanan distribusi dan pemegang saham, biaya manajemen investasi, dan biaya lainnya (biasa disebut biaya distribusi). Biaya distribusi yang digunakan untuk biaya penjualan terkait seperti layanan berkelanjutan yang disediakan oleh perwakilan keuangan Anda. Jasa manajemen investasi dibayarkan kepada manajer dana (fund manager) untuk meneliti dan memilih investasi dalam reksadana. Beban operasional lainnya termasuk biaya untuk pencatatan, akuntansi, pelaporan peraturan, audit dana, dan pelayanan hukum.

Sebelum berinvestasi, Anda harus meninjau tabel biaya reksadana, yang dapat ditemukan di dekat bagian depan prospektus. Umumnya, tabel biaya dipisahkan menjadi dua kategori:

– Biaya beban penjualan dan transaksi (dibayar ketika Anda membeli, menjual, atau menukarkan saham Anda).
– Biaya yang sedang berlangsung (dibayar saat Anda tetap dalam reksa dana).