Kelas-Kelas Saham Yang Ada Di Reksadana

By on March 12, 2015 | Artikel ini Sudah di baca 3,085 kali

Investasi Reksadana – Sebuah reksadana mungkin tersedia dalam lebih dari satu kelas saham, seperti saham kelas A, B, atau C. Hal ini penting untuk memilih kelas saham yang paling tepat berdasarkan ukuran investasi Anda, jumlah waktu dan uang Anda yang akan tetap di dana tersebut, dan faktor-faktor penting lainnya. Kelas saham lainnya mungkin juga tersedia dari berbagai keluarga reksadana, tapi tidak semua kelas saham dapat diterapkan tergantung pada sifat dari akun Anda sendiri.

Beban Front-End Saham (Kelas A): Saham Kelas A mengenakan biaya penjualan pada saat pembelian (disebut sebagai biaya penjualan front-end). Biaya bervariasi tergantung pada keluarga masing-masing dana, tetapi biasanya berkisar dari tiga sampai enam persen. Karena biaya tersebut dikurangkan pada saat investasi, jumlah pemegang saham yang berinvestasi dalam dana tersebut dikurangi dengan biaya penjualan.

Selain biaya penjualan front-end, saham Kelas A biasanya memiliki distribusi atau biaya marketing. Biaya ini biasanya lebih rendah dari biaya distribusi yang dikenakan pada kelas-kelas lain dari reksa dana saham. Saham Seri A yang paling cocok untuk investor jangka panjang atau investor yang memenuhi syarat untuk breakpoint.

Beban Back-End Saham (Kelas B): Saham Kelas B tidak memaksakan biaya penjualan front-end, melainkan memaksakan biaya penjualan kontingen yang ditangguhkan (CDSC) jika klien menjual atau menebus saham dalam jangka waktu tertentu setelah pembelian, biasanya sebelum akhir enam tahun. Meskipun CDSC menurun dari waktu ke waktu hingga nol, CDSC yang dikenakan untuk penarikan dalam satu atau dua tahun pertama bisa setinggi atau lebih tinggi dari biaya penjualan front-end. Setelah CDSC dihilangkan, saham Kelas B sering dikonversi ke salah satu kelas saham.

Dalam kebanyakan kasus, saham kelas B tidak menawarkan breakpoints atau diskon. Saham Kelas B paling cocok untuk investor yang tidak memenuhi syarat untuk breakpoint signifikan namun memiliki horizon investasi jangka panjang. Sementara investor yang memegang saham Kelas B untuk jangka panjang dapat menghindari CDSC, saham kelas B umumnya memberlakukan biaya distribusi lebih tinggi dari saham A. Kumulatif tambahan biaya distribusi sering sama atau melebihi biaya di muka yang terkait dengan saham Kelas A. Hal ini terutama berlaku bagi investor yang akan lolos ke breakpoint.

Saham Tingkat-Load (Kelas C): Saham Kelas C tidak memaksakan biaya penjualan front-end dan tidak dapat dikenakan atau hanya terkena CDSC kecil. Namun, mereka biasanya dikenakan biaya distribusi yang lebih tinggi. Biaya distribusi untuk saham Kelas C diungkapkan dalam prospektus keluarga reksa dana dan biasanya satu persen per tahun untuk kehidupan investasi. Saham Kelas C mungkin cara yang paling ekonomis untuk membayar biaya penjualan untuk investor yang memiliki horizon investasi yang pendek dan yang tidak memenuhi syarat untuk breakpoint Kelas A yang signifikan. Saham Kelas C juga mungkin cocok untuk investor yang menginginkan fleksibilitas maksimal untuk menebus saham tanpa sanksi atau dengan sanksi  yang lebih kecil dalam jangka pendek (biasanya dalam bentuk satu tahun CDSC).

Efek kumulatif dari biaya tahunan yang lebih tinggi, termasuk biaya distribusi, dapat membuat saham Kelas C pilihan harga yang lebih mahal bagi investor jangka panjang.